係將眾多投資人的資金集合在一起，再由專業機構負責投資管理的一種理財方式，而其投資的收益及風險則由投資人共同分擔，是相當適合財力有限的小額投資人的投資理財方式。對一般上班族而言，由於平常無暇注意市場行情，且上市公司的股票種類繁多，無法一一深入研究分析，加上又不敢貿然投資，而錯失許多理財投資機會；所以最適合選擇投資共同基金，藉由專業經理人來掌握投資股票的時機，以追求穩健的獲利。購買基金是一種可選擇的投資工具，但投資基金不同於儲蓄存款，無法保證最低「收益」，獲利可高可低。因此，當投資基金時，須視個人的理財需求(如子女教育基金，退休基金)，可投資期間及風險承受能力。

係指資金投資於股票金額占基金淨資產價值之70%以上，其主要報酬來自於投資標的資本利得，也就是買賣股票的價差。

係指資金投資於債券(或稱「固定收益商品」)的共同基金，以追求固定收益為目標，多具有定期(每月、每季或每年)配息的特色，因此資金運用的彈性較高。

係指資金同時投資於股票及債券的共同基金，投資於股票金額占基金淨資產價值之70%以下且不得低於30%，此類型基金的風險和收益介於股票型基金和債券型基金之間。

係指資金投資於到期日1年以內、流動性極佳的貨幣市場工具(如國庫券、商業票據、可轉讓定期存單等)，主要訴求資金的高度流動性及投資本金的高度安全性，所以淨值波動性在其他類型基金中相對最低。

係基金經理人幫投資人從眾多數量的基金中，挑選績效表現突出的基金或質量表現優異的基金，作為組合型基金的組合內容，且每支組合型基金至少應投資5個以上子基金。

係指投資於資產證券化商品金額占基金淨資產價值之60%以上。所謂資產證券化指的係把1項或多項資產或債權合為1個資產池，並以證券的形式將之拆分為許多小單位出售。

係在一定期間內，對所投資的本金提供一定比例的保證，基金利用孳息或是極小比例的資產從事高風險投資，而將大部份的資產從事固定收益投資，使得基金投資的市場不論如何下跌，基金淨值到期時，絕對不會低於其所擔保的價格，而達到所謂的「保本」作用。依國內現行法令規定，其保本比率應達到投資本金的90%以上。

非指單1檔基金的類型，而是1種架構，在同1個基金名稱之下，基金經理公司依其資產配置的理念，將不同類型的基金(稱子基金)納入於1傘型基金之中，並同時發行這些子基金。

乃根據所選定的指數內的採樣股票成分和比重，來決定該基金的投資組合中個股的成分和比重，以求基金淨值的漲跌和指數的漲跌盡量同步。

投資人投資基金的獲利來源為投資人申購價與買回基金價的差價。
基金報酬率的計算＝（贖回淨值－申購淨值）/申購淨值

一、小額投資：由於基金是彙集小額資金同投資，藉由專業經理人來掌握
        投資股票的時機，透過系統化的研究及精確的投資管理策略，追求穩
        健的獲利，其投資效益較個人投資之報酬好。
二、手續簡便，費用低廉：投資基金，申購手續費低廉，既方便又省錢，
        比起個人投資，可以省去大量的成本和處理時間。
三、變現容易，流動性佳：投資人可以因個人需要，隨時可將基金贖回。
四、合法節稅：投資基金之資本利得一律免稅，是投資人最佳節稅管道。
五、適合作為儲蓄、退休、購屋、子女教育金的準備：藉由基金組合中的
        各種投資標的，與定存、跟會等以儲蓄為主的理財工具很類似，但報
        酬比銀行定存來得高，風險又比跟會來得低，以積少成多的理念，從
        事長期穩定的投資，非常適合作為子女教育金的準備。共同基金的價
        值會隨著所投資市場、證券的波動而起伏，但基金本身資產規模大、
        投資標的範圍廣及收益再投資的操作方式，價格往往呈現緩步上升的
        穩健走勢，而且時間越長所顯現的複利效果將更明顯。因此，長期投
        資計劃如退休資金的籌措，就適合以投資共同基金方式來累積。

任何投資行為都會有風險，一般來說，投資基金會有以下風險：
一、市場風險：因政治、經濟、社會或市場等問題，而造成投資標的的行情與
        景氣產生波動的現象。
二、購買力風險：當通貨膨脹程度超過預期時，就會降低實質的投資報酬率。
三、利率風險：當利率變動時，會使得基金的投資標的價值降低，連帶使得基
        金淨值降低。
四、信用風險：若基金投資于高風險的投資標的時，有時會因為投資標的信用
        破產，而影響到基金價值。

一、經理費：
　　這是基金公司為投資人操作基金所收取的服務費，通常介於每年基金淨資
　　產的0.5%~1.5%，費用按日計算，但投資人不須另外繳交此筆費用，而是
　　每月直接從基金淨資產扣除，因此，你每天在報紙上看到的淨值，都已經
　　扣掉這個費用了。
二、保管費：
　　為了投資人資金的安全，共同基金的運作方式是操作單位和保管單位分開
　　的制度，因此投資人的錢是交給銀行或其他金融機構保管，保管費用就是
　　交給保管單位的，這筆費用通常介於基金淨資產的0.15%~0.2%，和經理
　　費一樣，費用會直接從基金淨資產內扣除，投資人不須另外繳交。
三、銷售手續費：
　　是投資人在購買共同基金時，除了申購金額外須再繳付的費用，通常國內
　　基金的手續費介於1.5%~2.0%。
　　手續費的計算方式是以你投資金額＊手續費率來計算的。
　　假設你預計購買10,000元的基金，手續費率為1.2% ，那麼手續費就等於
　　10,000*1.2%=120元。
四、贖回費：
　　投資人透過銀行辦理贖回，則通常需支付50元-100元的手續費。

一、確定資金可以運用的期限:資金可以運用期限的長短會影響投資決策。
　　例如某一筆資金只有三個月的閒置時間，便不適合作以長期資本增長
　　為目的或短期內波動性較大的基金；但若希望儲備的是像小孩教育基
　　金或退休基金時，因為投資期間較長，所以不妨選擇一個長期看好的
　　市場為標的的基金。
二、了解自己的理財目標及風險承擔度:每個人因年齡、收入、家庭狀況......
　　等的不同，在投資時就有不同的考慮，其風險承擔度亦會有所不同。
　　一般說來，個性較保守者，其投資目標可能只要穩健的獲利，希望一
　　段時間後，即有很高的獲利，可忍受短期之內市場上上下下的激烈波
　　動；若是屆退休之年者，因為可工作年限越來越短，資金承受波動的
　　程度也越來越低，就選擇較為穩定的基金來投資。
三、掌握投資市場的變動狀況:在了解自己投資理財的目標及風險承擔能力
　　之後，投資人應掌握全球市場目前所處的位置，進一步選擇現階段適
　　合的基金產品進行投資。除了經濟基本面的訊息外，其他像是政策面
　　、消息面等，也應該考慮這些因素。
四、選擇適合自己的投資方式:一般而言，投資基金的方式有兩種，即「一
　　次買進」和「定時定額」；兩種方式都有其優點，投資人可以視自己
　　的需求、風險或報酬偏好度及預定支付的投資額度，決定採用哪一種
　　投資方式，當然也可以兩種方式搭配使用。不論您選擇了何種基金或
　　何種投資方式，在投資一段時間後，一定要做定時的檢視，以免錯過
　　最佳的獲利了結或停損機會。

一、領固定薪水的上班族：
　　大部份的上班族薪資所得在扣除日常生活開銷後，所剩餘的金額往往
　　不足以去購買1張績優股票或者是基金（1000單位），只能選擇以小
　　額投資去購買單位數可不以整數計算的投資方式，且上班族大多無法
　　時常親自於營業時間內至金融機構辦理申購手續，因此設定於指定帳
　　戶中自動扣款的定時定額投資，對上班族來說是最省時省事的方式。
二、於未來某一時點有特殊資金需求者：
　　例如3年後須付購屋頭期款、20年後子女出國留學基金，乃至於30年
　　後自己的退休養老基金等等。因為在已知未來將有大額資金需求時，
　　提早以定時定額小額投資方式來規劃，不但不會造成自己經濟上的負
　　擔，更能讓每月的小錢在未來變成大錢，不必為未來大額的資金需求
　　煩惱。
三、不喜歡承擔過大投資風險者：
　　由於定時定額投資有投資成本加權平均的優點，能有效降低整體投資
　　的成本，使得價格波動的風險下降，進而提升獲利的機會。

一、所需金額低：透過定時定額，你可以不必一次提領數萬元購買基金，
        尤其當積蓄不多，這種方式可以減輕你的財務壓力。
二、提早開始：投資共同基金的時間越長、財富累積的效果越佳，所以越
        早投資越好，由於定時定額所需金額不高，因此可以不需等待數月才
        開始投資。
三、強迫儲蓄：越來越多投資人把定時定額當作一種強迫儲蓄的方式。
四、分擔成本：透過定時定額，可以讓你在不同的階段以不同的價格買進
       ， 成本及風險相對的降低，所以沒有買到太貴或損失太多的憂慮。

（一）非投資等級債券基金：
             1、所謂「非投資等級債券」係指經標準普爾、穆迪、惠譽、中華
                   信用評等股份有限公司評定其債券發行評等未達BBB-/Baa3級
                  ，或未經信用評等機構評等之債券；也就是信用等級較低、違約
                   可能性與收益率較高的債券，一般稱為「非投資等級債」或「
                   垃圾債券」。
             2、投資於非投資等級債券之共同基金，透過基金分散投資於多家
                   非投資等級債券，以達到分散單一公司債券投資的風險，同時
                   也讓投資人享受高配息的收益。
             3、目前國內銷售的非投資等級債券基金多具有定期（每月、每季
                   或每年）配息的特色。而以區域區分，常見類型有全球非投資
                   等級債券基金、美國非投資等級債券型基金、歐洲非投資等級
                   債券金、亞洲非投資等級債券基金等。
（二）新興市場債券基金：
             1、所謂「新興市場債」係指由新興市場國家或公司所發行的債券。
             2、以新興國家債券為主要投資標的之債券基金。依投資標的幣別
                   可區分為強勢貨幣新興債券基金、當地貨幣計價新興債券基金
                   ；依投資等級可區分為投資等級新興債券基金、非投資等級新
                   興債券基金等。

（一）投資債券型基金須留意的主要風險大致有利率風險、違約風險、匯
            率風險及流動性風險等：
            1、利率風險：通常來說，利率走勢和債券價格呈反向變動，因此
                  當市場利率走揚時，債券價格就會下滑；反之，當市場利率下
                  滑，債券價格就會上揚，因而產生資本利得。因此，市場利率
                  的波動將會影響債券價格的波動。
            2、違約風險：又稱為「信用風險」（Credit Risk），是債券投資
                  所面臨最主要的風險債券發行單位若在債券到期時無法償付利
                  息或本金，即稱為「違約風險」。通常政府債券的違約風險較
                  低，而公司債的違約風險則視個別公司的債信評等而定。
            3、匯率風險：又稱為「外匯風險」，當投資在非本國貨幣計價的
                  海外債券時，一旦該國貨幣貶值，就會衝擊到債券的投資收益
                  ；反之，若該國貨幣升值，也會增加債券的投資收益。
            4、流動性風險：當基金資產規模太小且遭遇金融市場大幅變動，
                  導致基金資產大幅減損時，該基金可能會面臨清算、暫停贖回
                  、暫停報價或採公平淨值調整機制，以致於發生資產減損或是
                  投資人無法正常申購與贖回的風險。
（二）由於非投資等級債券信用評等較低，因此違約風險相對較高。尤其
            在經濟景氣衰退期間，影響發行機構的償付能力，造成債券價格的
            波動劇烈。因此，投資於非投資等級債券之基金易受利率風險、信
            用違約風險之影響。故涉及投資非投資等級債券之基金可能會因利
            率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息
            或破產而蒙受虧損，進而影響基金之淨值，造成基金淨值之波動。
（三）而對於新興市場債券基金，投資人也必須特別瞭解，投資新興市場
            債券另將額外面臨個別新興市場國家或地區之外匯管制、匯率大幅
            變動等特殊風險，以及政治、經濟較不穩定的風險。尤其當新興市
            場債券基金主要是投資於當地貨幣計價的新興市場債券時，有可能
            因為該當地貨幣匯率之大幅變動，造成該基金之淨值波動較大。